豪迈科技:2014年前景仍然乐观

　　预计2014年模具行业仍能维持15%左右的增长。

　　我们认为轮胎模具行业明年仍能有15%左右的增长,主要原因:1)预计国内汽车销量维持在10%左右的增速;2)国际市场经济复苏,带动国际市场新车胎和替换胎需求增长,预计明年海外轮胎产量增速在6%左右,比今年4%左右有所加快。

　　公司全球市占率应会持续提高,业绩增速有望高于行业。

　　我们认为豪迈的市占率能够持续提高:1)金融危机之后,豪迈开始进入国际前十的轮胎企业,经过4-5年的合作,目前正处于从小批量供货到大批量供货的收获期,我们认为这一过程能够持续;2)由于成本劣势,海外的产能正在关闭(比如普利司通已关闭1个自产模具工厂),国内的其他企业没有扩产动力,产能集中度应会持续提高;3)豪迈的募投项目精铸铝产能2013年底全部投产,预计载重胎的产量占比将从80%下降到50%以下,较2012年其业务结构已显著改善。

　　模具的耗材性质使得其业绩相对稳定,估值理应更高。

　　相对于其他轮胎设备产业链的上市公司,轮胎产量的10%左右的增长,并不会带来轮胎生产线设备投资的增长;但对于轮胎模具,由于其耗材的性质,同时由于车型数量的增长,我们预计模具行业能有15%左右的增长,业绩稳定增长的可见性更强,理应享有更高估值。

　　估值:维持盈利预测。

　　我们维持其2013-2015 EPS分别为1.59/2.03/2.60元的盈利预测,维持40元目标价和“买入”评级,目标价基于瑞银现金贴现VCAM模型得出(WACC=8.2%),对应2013/2014/2015PE为25/20/15倍。我们认为目前还看不到未来1年会压制估值的行业层面因素。

　　◆ 牛股提示：

　　航天动力（600343）周五上涨10.03%。公司隶属于中国航天科技集团，是典型的航天技术向民用拓展的高科技公司，主要产品以液体火箭发动机的流体技术为核心技术，包括特种泵及工业泵、液力变矩器及传动系统、智能燃气表及工业流量计、大型化工生物工程设备、大型输油管道泵等。消息面上，11月29日辽宁舰首次靠泊三亚某军港；嫦娥三号12月上旬择机发射。二级市场上，今日航天军工板块继续逞强，该股领涨居前，量能持续放大，追涨需谨慎。数据显示周五该股的DDX为1.672，大单金额为6695.11万元。

　　时代出版（600551）周五上涨9.99%。公司是安徽省人民政府实际控股的大型国有出版企业，在政策上拥有近水楼台的优势，在重大出版工程、数字出版研发、重大国际合作等领域多次获得中央及安徽省文化产业各类补助资金的支持。另据了解，公司重点打造的“社交+内容”网站的“时光流影”项目目前已经进入内测阶段，有望明年1月初上线Beta版，且中美同步上线。二级市场上，该股今日再度涨停，短线强势二连板，利好持续性待观察，可暂持有。数据显示周五该股的DDX为0.303，大单金额为2369.08万元。

　　上海钢联（300226）周五上涨10.01%。公司是集钢铁资讯、电子商务、网络技术服务为一体的全国性大型综合IT服务企业，提供专业的钢铁资讯交互平台、一站式钢铁电子商务服务。目前公司拥有20多个城市组成的全国网络，覆盖全国生产性大宗商品生产流通的重点地区，公司客户遍布生产性大宗商品的全产业链。另，商务部日前公布《促进电子商务应用的实施意见》。二级市场上，今日电商概念股活跃，该股放量涨停，但主力封单不坚决，短线参与。数据显示周五该股的DDX为1.977，大单金额为2758.52万元。

　　恒宝股份（002104）周五上涨10.01%。公司是国内金融重控票证和卡类产品种类最全、产能最大、设备最先进、涉足领域最多、资质最全的研发生产企业，而且是电子标签、读写机具、COS软件、信息处理平台的开发商，系统集成和电信增值服务提供商。构建了以北京为研发和营销服务中心，以江苏丹阳为生产中心的运营体系。消息面上，电信联合十余家银行发力手机支付。二级市场上，该股今日领涨移动支付概念股，盘中量能明显放大，不建议追高。数据显示周五该股的DDX为1.280，大单金额为6910.88万元。

　　◆ 熊股警示：

　　和邦股份（603077）周五下跌3.69%。公司主营业务为化工制造及盐矿、磷矿的开发。目前已经打造有完整的资源产业链、循环经济的发展模式，是国内最有竞争力的草甘膦、双甘膦生产企业之一。消息面上，公司29日公告，拟注入和邦农科，完善双甘膦业务。据了解，和邦农科主要从事双甘膦及其相关产品，目前拥有15万吨双甘膦产能，尚处于试生产阶段。二级市场上，该股今日高开低走，溢价收购事项遭遇市场用脚投票，短线四连阴，暂勿介入。数据显示周五该股的DDX为-3.487，大单金额为-7792.11万元。

　　宁波建工（601789）周五下跌2.80%。公司是一家大型综合建设集团，主营建设工程施工业务，并以建筑施工和建筑装饰装潢为核心延伸相关产业链，已形成了涵盖建筑科研、设计、施工、安装、装饰装潢、钢结构、商品混凝土、预制构件等相对完整的产业链形态，各细分产业具有协同发展效应，整体效益日益增强。另，公司力争舟山市场，看好自贸区获批后前景。二级市场上，该股今日呈现低位震荡，印证28日的判断，换手率维持高位，谨慎参与。数据显示周五该股的DDX为-0.984，大单金额为-929.78万元。

　　湖南投资（000548）周五下跌5.44%。公司是湖南省第一家上市公司。近年来，公司通过一系列措施，调整结构、优化产业、明晰主业、规范经营，逐步形成了以路桥、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、辐照中心经营为补充的产业格局。但由于业绩连连下滑，9月中旬，公司公告进军网络传媒产业领域，逐步形成地面、空中、网上“三网合一”的立体传媒网络。二级市场上，该股前期靠触网股价“打鸡血”，近期股价持续调整，后市波段参与。数据显示周五该股的DDX为-1.079，大单金额为-2548.42万元。

　　天银机电（300342）周五下跌2.28%。公司是一家拥有自主知识产权的冰箱压缩机零部件提供商，自设立以来一直专注于节能节材型冰箱压缩机零部件的研发、生产和销售。目前，公司的主要产品是冰箱压缩机起动器、热保护器以及压缩机用塑料件(包括吸气消音器和接线盒等)。另外，公司日前公告称，公司“互感式无触点起动器”获得欧洲专利局授予的发明专利。二级市场上，该股近期一度九连阳，今日冲高回落，前期获利盘有所出逃，逢高减磅。数据显示周五该股的DDX为-1.037，大单金额为-1511.56万元。

　　12月02日 最新深圳红岭私募信息汇总(独家)

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　　传闻：华策影视（300133）拟于12月1日（本周日）上午11点至13点举办《华策影视牵手郭敬明合作发布会》

　　传闻：北京时间11月28日早间消息，热门比特币交易所Mt.Gox周三的比特币交易价格突破1000美元，创下1073美元的历史新高。通过公告表态有意涉足比特币业务的三五互联（300051）也受到资本市场的追捧。

　　传闻：水利部办公厅印发《长江委农村水利管理规划》，明确长江流域农村水利管理体系机制和目标任务，为切实解决流域4.3亿人特别是山丘区广大老百姓的吃饭、喝水问题保驾护航。相关个股：钱江水利（600283）、安徽水利（600502）、三峡水利（600116）。

　　传闻：28日从光大银行获悉，光大银行H股很有可能在12月第二周在香港进行公开招股，并于12月20日前后完成挂牌上市。据悉，已有大量国内外重量级投资者决定作为基石投资者、锚定投资者参与此次光大银行H股IPO。城投控股（600649）参股光大银行3.6亿股，受益最大。

　　传闻：北京时间11月28日下午迪拜击败巴西、土耳其与俄罗斯等对手，被选为2020年世博会举办国。中航三鑫、振华重工、中国中铁、中材国际都在迪拜有基建业务，浙富股份在迪拜设有公司。

　　传闻：深圳金博会上，前海管理局有关官员表示，第二轮25条优惠政策已研究编订完毕并正式上报，下周有望正式公布。前海概念股：沙河股份（000014）、华联控股（000036）、世纪星源（000005）、深赤湾A（000022）、深天健（000090）、深长城（000042）、深振业A（000006）、深深房A（000029）、深物业A（000011）等。

　　传闻：有一种神奇的土叫“凹土”，是一种稀缺的非金属矿产资源。在棕榈油原油中加入，可使油品变清透，并过滤黄曲霉素等有害物；在塑料中加入，产品不易老化还可阻燃；在沐浴液中加入，泡沫细腻易清洗……据悉，中科院兰州化物所破解了该土黄金的密码，研发新技术解离凹土棒晶束。巢东股份、国风塑业有凹土矿。

　　传闻：据河南日报报道，全省农村土地流转面积2824万亩，占家庭承包耕地面积的29%；目前我省有农民专业合作社6.5万个，种粮大户及家庭农场15538家，规模种植“大户”成为粮食增产的“中流砥柱”。华英农业为本地土地流转股。

　　传闻：广东拟对省企进行调整重组。省国资委直属集团控股广东省广弘资产经营有限公司广弘控股（00529）；广东省广晟资产经营有限公司中金岭南（000060）、风华高科（000636）（传闻近期要注入澳洲的一个矿）、广晟有色（600259）；广东省广新外贸集团有限公司星湖科技（600866）、佛塑科技（000973）、省广股份（002400）；生益科技（600183）（持股）；广东省交通集团有限公司粤高速A（000429）；广东省粤电集团有限公司粤电力A（000539）；广东省机场管理集团公司白云机场（600004）；广东省水电集团有限公司粤水电（002060）。

　　传闻：日前获悉，有关原油和成品油进口权进一步放开的政策文件，已基本完成征求意见，有望今年底或明年初下发。广汇能源（600256）内部人士称，公司已经向政府部门申请原油进口资质，但由于目前国家政策尚未确定，公司还在等待进口权牌照的落地。广汇能源作为国内唯一一家同时拥有煤、油、气资源的民营企业，地处新疆，靠近油气资源丰富的中亚地区，且具备政策优势，拥有哈萨克斯坦斋桑油气项目原油资源量11.639亿吨，哈萨克斯坦南伊玛谢夫油气项目原油储量2.1亿吨。

　　传闻：从中国石墨烯产业技术创新战略联盟相关负责人处了解到，石墨烯标准委员会将于12月8日成立，石墨烯产业有望再迎利好。美国国家能源局预测，超级电容器在全球市场的规模预计将从2007年的40亿美元（约合243.7亿元人民币）发展到2013年的120亿美元（约合731亿元人民币），石墨烯作为电极制成的超级电容器将在性能上有极大的提高。关注：金路集团（000510）、华丽家族（600503）、方大炭素（600516）、中国宝安（000009）。

　　传闻：近日，科技部2013年度国家星火计划、火炬计划、重点新产品计划和软科学研究计划立项工作已经完成，中国兵器工业集团北方夜视集团云南北方驰宏光电有限公司申报的国家重点新产品“超高纯二氧化锗GeO2-06”顺利通过2013年度国家重点新产品计划战略性创新产品立项。锗产品被定国家战略性产品，进一步提升了锗的战略价值。罗平锌电：所属矿山是全国少有的富含锗的铅锌矿床，公司在湿法冶炼的生产过程中产出高品位的锗精矿（品位＞15%），可供生产二氧化锗或金属锗，锗是电子产品和光纤中的必须原料，用途广泛。

　　传闻：中国电信将与中国银联签署接入移动支付TSM平台协议，中国联通与银联在TSM平台方面的合作也将取得进展。此前，中国移动与银联合作的TSM平台已经上线，三大移动通信运营商有望齐聚银联TSM平台。中国移动明年发行的所有SIM卡都将支持NFC功能。目前与银联TSM平台对接的全国性银行已经达17家，今年年底将超过30家，而明年预计规模将翻番。银联TSM平台为近场支付的核心枢纽，随着三大运营商齐聚银联的TSM平台，产业链各方共识的形成，预计明年NFC-SIM卡的发卡量与近场支付交易规模将出现爆发式增长，这也将给SIM卡芯片厂商、NFC相关产业链公司带来利好。NFC芯片：达华智能（002512）、国民技术（300077）、长电科技（600584）、硕贝德（300322）；软件服务：天喻信息（300205）、生意宝（002095）、中科金财（002657）；终端设备：深桑达A、新大陆、证通电子、新国都、信雅达；设备改造：御银股份（002177）；NFC天线：信维通信。