【消息传闻点评】

　　传闻：粤传媒（002181）广东文化产业振兴规划2011-2015印发

　　点评：广东省政府办公厅近日印发《广东省文化产业振兴规划（2011-2015年）》，提出到2015年，文化产业成为广东省重要的支柱产业，将广东省建设成为全国文化产业示范区和在亚太地区具有较强竞争力的文化创意中心。《规划》提出，“十二五”期间，全省文化产业增加值力争实现年均增长12%以上，到 2015年占全省gdp的比重达到6.5%以上，文化服务业增加值达到2200亿元，占文化产业增加值的比重超过45%.广东将打造资产和销售过百亿元、核心竞争力强的龙头文化企业。《规划》提出主要措施包括重点扶持广州日报报业集团等做大做强，并支持重点平面传媒集团上市，推动平面媒体数字化转型，建立适应全媒体发展的生产体系。

　　粤传媒是首家获中宣部和国家新闻出版总署批准并在主板上市公司，是a股中首只通过ipo上市报业股，公司在广东省内竞争优势比较明显，未来还将加大对省外广告业务开拓。公司目前拥有报纸印刷，商业（彩色）印刷和包装品印刷三大类业务。公司印务分公司为亚洲最大综合印务基地，占地面积达4万多平方米，具有亚洲一流印刷设备和厂房。广东出台文化产业振兴规划，对公司而言属于中长期的利好消息，但二级市场反应已经比较充分，对短期股价提振作用有限，投资者需冷静分析。

　　传闻：南大光电（300346）考虑在时机成熟时参股上游企业

　　点评：南大光电主要从事光电新材料mo源的研发、生产和销售，是全球主要的mo源生产商。2010年国内市场份额在60%以上，全球市场份额约15%。 mo源即高纯金属有机源，是制备led、新一代太阳能电池、相变存储器、半导体激光器、射频集成电路芯片等的核心原材料，在半导体照明、信息通讯、航天等领域有极重要的作用。

　　公司产品主要原材料是稀有金属镓和铟，中国是世界上镓和铟资源最为丰富的国家，其储量均占全球总储量的70%以上，尽管短期内上游供给问题不大，但考虑到未来新进入者的竞争以及技术壁垒在长期仍会被打开，毛利率降下（暂不考虑技术创新）将会是大概率事件，因此要保持较高的盈利水平，向上游拓展降低生产成本是非常理想的战略；另一方面，国家对稀有金属保护力度加大，未来必将继续扩大收储范围以及加强市场整合力度，上游价格上升预期强烈，也是导致公司将产业链向上游延伸的重要原因。最后，公司在ipo招股说明书中也曾经提及到在适当的时机向上游延伸的说法，因此南大光大未来收购上游企业机会极大。但由于时间点无法确定，投资者需要冷静分析事件对二级市场股价的当期影响，避免盲目跟风炒作。