股市逐利毋忘风控
-
相关简介:今年股市开局不久,一些投资者便出现程度不同的浮亏。究其原因,主要在于没有处理好逐利和风控的关系,做到在逐利的同时不忘风控,在风控的同时努力逐利。实际上,处理好逐利和风控的关系对于取得股市投资的成功十分重要。经验表明,只有妥善处理好二者之间的关系,尤其是养成风险防控的习惯,才能在复杂多变的股市里经受住各种风浪的考验,成为赢家。 炒股风险细细数 在股市投资,常见的风险主要有以下三类: 系统性风险 指由于对股市大势判断失误而导致的整体性、系统性风险,包括做多和做空风险。前者一般指在经济
-
文章来源:股海网作者:股海网发布时间:2015-02-06浏览次数:
今年股市开局不久,一些投资者便出现程度不同的“浮亏”。究其原因,主要在于没有处理好逐利和风控的关系,做到在逐利的同时不忘风控,在风控的同时努力逐利。实际上,处理好逐利和风控的关系对于取得股市投资的成功十分重要。经验表明,只有妥善处理好二者之间的关系,尤其是养成风险防控的习惯,才能在复杂多变的股市里经受住各种风浪的考验,成为赢家。
炒股风险细细数
在股市投资,常见的风险主要有以下三类:
系统性风险
指由于对股市大势判断失误而导致的整体性、系统性风险,包括“做多”和“做空”风险。前者一般指在经济形势不佳,整个大盘走势不稳甚至持续调整的情况下,由于重仓“做多”而引发的投资风险;后者是指在经济形势明显好转后,大盘指数已企稳甚至持续上涨的情况下,由于轻仓“做空”而引发投资风险。
局部性风险
指由于局部性市场、板块或个股走势不佳所导致的风险。譬如,局部性市场风险,在多数市场上涨、少数市场不涨甚至下跌,投资者参与操作的市场正好是后者的情况下所带来的风险;又如,局部性板块风险,在多数板块上涨、少数板块不涨甚至下跌,投资者参与操作的板块正好是后者的情况下所带来的风险;再如,局部性品种风险,在同一板块内部多数个股上涨、少数个股不涨甚至下跌,投资者参与操作的品种正好是后者的情况下所带来的风险。
操作性风险
指在市场、板块和个股均上涨的情况下,由于操作不当而导致与市场、板块和个股走势相背离,账户市值出现逆市下跌的风险。譬如,在当下牛市,投资者买入的正好是牛股,但操作不当、追涨杀跌,最终出现不涨反跌的结果。“五大技法”助风控在股市投资,可将多种形式结合一并进行风险防控。笔者的体会,主要做好五方面工作:
不用压力资金
所谓压力资金,一般有两种情况:一是指投入股市的资金是通过借贷甚至是高利贷等方式筹集,须支付高额利息,有较大还贷压力的资金;二是指投入股市的资金虽可自由支配,但有明确的用途和时限。用压力资金炒股,最大的特点是只能盈利不能亏损,操作起来会感到压力特别大。而带着压力操作往往事与愿违,盈利的概率反而更低。所以,投入股市的资金必须是多余的闲钱,既无还贷压力,也没有时限要求。
不全投入股市
即使是闲钱,也不能全部投入股市,否则等于把所有希望都寄托其中,也会增加投资压力,不利于理性操作。通常情况下,风控意识和能力较强的投资者,闲钱进入股市的比例可适当提高,一般七成左右较合适;风控意识和能力较弱的投资者,闲钱进入股市的比例应随之调低,一般定为三成左右。
不做杠杆交易
所谓杠杆交易,指利用较小的资金进行数倍于本金的投资,以期获得相对投资标的物波动的数倍收益率。实际上,杠杆交易在可能带来巨额收益的同时,也存在巨额亏损的风险。目前,市场上可以从事杠杆交易的品种和方式很多,如股指期货等。除了传统的杠杆交易方式外,“双融”(融资融券)交易的本质也是放大本金的交易,有明显的杠杆交易性质,投资者在使用此类具有杠杆交易性质的产品时宜保持谨慎。
不做极端操作
一方面,要选好品种,不买或少买问题股(如ST股等),涨幅大的热门股,以及主力完全控盘的老庄股,通过精选品种做好源头把关,同时做好不同品种之间的相互搭配工作,切忌用“赌一把”的心态满仓买入单一品种;另一方面,要定好策略,不做或少做一次性交易。通常情况下,应将可用资金分为若干部分,事先制定好操作计划,交易时严格按计划分批操作,确保做到涨可卖、跌可买。
做到长短结合
股市的特性尤其是A股的特殊性,决定了单纯采取长线或短线的做法都不利于风控。正确的策略是有长有短、长短结合,该长则长、该短则短。对于有短线操作能力的投资者,尤应灵活运用长短结合操作法。所谓长线,指在牛市应重仓持股,熊市则轻仓观望;所谓短线,指在确保牛市重仓、熊市轻仓的基础上,利用少量资金或仓位穿插进行短线交易,但须注意交易数量和进出时机的把握。在交易数量方面,原则上要进行配对交易。在进出时机方面,一般要求急拉时卖出、急跌时买回,震荡时观望。对于缺乏短线操作经验的投资者,原则上只做长线投资不做短线交易,即无论大盘和个股涨还是跌,在趋势尚未改变前原则上不做交易,持股或持币即可。