大势猜想：大盘还会延续震荡反弹的势头

实现概率：80%

具体理由：纠结的2100点终于被突破，但成交量未能有效放大仍为后市能否继续反弹埋下不确定性。昨日收盘沪指报2123点，距离2130点的压力位仅一步之遥，而该点位也将成为大盘持续反弹首要面临的一道坎。从技术方面分析，股指成功站上2100点整数关口，并创出自1850点以来的反弹新高。MACD指标红柱有所放大，显示多头上涨动能有所加强。KDJ指标进入超买区，显示短期有一定的调整压力。除去8·16事件的高点，前次高点也是止步2130点下方，恐空方会有较大抵抗。不过鉴于下方各条中短期技术均线已构成多头排列，所以即便近期指数冲高遇阻回落，空间也将非常有限。

在增量资金有限的情况下，还是对行情不能过分期待。其实从某种意义上说，正是相对稳定的大盘给了题材股不停地炒作机会，但这也从另一个角度说明场内不过是存量资金的博弈。近段时间A股呈现日复一日的震荡格局，涨涨跌跌，又跌跌涨涨。

沪指在2100点一线横向整理已有5个交易日，股指已到了方向性选择的节点。而从目前整体市场运行来看，上行趋势比较明显，只是趋势较为缓慢。短线来看，大盘还会延续震荡反弹的势头，在2050-2150之间波动的可能性比较大。

应对策略：操作上还是应该保持逢低布局的思路。

主力猜想：程定华态度转积极 呼吁增配周期板块

实现概率：75%

具体理由：近日，有关安信证券大牌策略分析师程定华博士空翻多的消息在各大财经网站广为传播。据了解，上述报道主要是引用了安信证券9月2日出版的策略数据周报，程定华团队在报告中确实明显强调了在行业配置上，建议增加周期性行业配置的观点，但说是对大盘的看法空翻多则不够准确。报告的原话是：短期内未看到大盘向下调整的风险，大盘是否出现系统性风险取决于央行的对冲，我们对于大盘的看法相对中性。但种种迹象表明，对于宏观经济回升的力度以及对防御与周期的力度拿捏，机构的预期正在发生着微妙的变化。

安信策略团队认为，未来一段时间，QE收缩预期以及我国央行的对冲意愿将决定国内资金面的松紧。短期内没看到大盘向下调整的风险，大盘是否出现系统性调整的风险取决于央行的对冲。

对于安信证券观点的渐变，我们询问了包括保险资产管理公司、公募、私募在内的不同类型机构。总体而言，机构投资者对大消费仍是长期投资主线的判断没有变化，但是从中短期看，一些没有涨过的周期性行业，其值博率的上升开始受到关注。市场观点的转变很难一蹴而就，程定华博士的观点只是其中的一种催化剂，但是从技术层面以及场外资金的风险偏好看，股价趴在底部，基本面预期已经相当悲观的周期股，自然更能吸引眼球，北京一位私募负责人如此表示。此外，保险资金人士提醒我们注意，近期白酒股的集体走弱以及医药股不时爆发的黑天鹅事件，也反映出机构投资者的态度：对于长线看好的行业，也需要进行波段式的调仓。

应对策略：从中短期看，一些没有涨过的周期性行业，其值博率的上升开始受到关注。

热点猜想：喀什经济开发区的总体规划已经获得国家批准

实现概率：85%

具体理由：据悉，目前，喀什经济开发区的总体规划已经获得国家批准，电力、通信等基础设施全面铺开，金融贸易区、总部经济区、综合保税区已现雏形。据2011年，《国务院关于支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的若干意见》颁布，赋予喀什建设金融贸易区政策。根据有关细则，将有6项20条金融服务创新在喀什经济开发区先行先试。喀什金融贸易区建成后将成为中亚、南亚区域性金融中心，并建立产权交易、期货交易、债券交易及股权交易市场等多层次的金融市场。霍尔果斯发展规划概念股值得关注！

应对策略：上市公司中，霍尔果斯发展规划概念股：伊力特（600197）所处的新源县与之同处伊犁州。新研股份（300159）在霍尔果斯有拟建的农机展示与交易项目，主要针对出口；友好集团（600778），喀什建立购物中心，北新路桥（002307）、新疆城建（600545）、国统股份（002205）等则为新疆基建类股票。