MACD指标的分析主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括

　　（1）DIF和MACD值及它们所处的位置
　　（2）DIF和MACD的交叉情况、
　　（3）红柱状的收缩情况
　　（4）MACD图形的形态

　　从这四个大的方面进行分析。

　　（一）DIF和MACD的值及线的位置  

　　1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股；

　　下图是002069獐子岛的日线图。可以看到MACD和DIF均在零线以上并向上移动时,该股大幅拉升

2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。

　　下图是601857中国石油的日线图,可以看到在中石油上市以后MACD和DIF均小于0,并向下运行,其股价也短期内大跌50%以上

3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时,一般表示为股票行情处于多头市场的短期回调阶段,在总体看多的情况下,可以先卖出股票观望；

　　下图是600595中孚实业的07年7月到8月的日线图,可以看到,该股的MACD和DIF在0线以上向下移动,在股价回调一段时间后,再次大幅拉升

4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时,一般表示为空头市场的反弹阶段,股票将上涨,在总体看空的情况下,可以少量买进股票。

　　下图是600108亚盛集团05年4月到7月的日线图,可以看到,虽然DIF和MACD在0线下一度向上移动,股价也随之小幅反弹,但仍然难改其下跌趋势,该股一度跌到了1.5元

（二）DIF和MACD的交叉情况

　　1、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明空头市场的反弹行情已经开始,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

　　下图是601666平煤天安07年11月到08年1月的日线图,可以看到在0线以下,MACD指标出现金叉后,其股价随之大幅

　2、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

　　下图是600123兰花科创07年8月到9月的日线图,可以看到该股MACD指标在0线上方形成黄金交叉,之后股价大幅上涨

3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将下跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标“死亡交叉”的一种形式

　　下图是601318中国平安的日线图,该股DIF和MACD都在零线以上时形成了“死亡交叉”,估计之后是一路下行

　4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

　　下图是600839四川长虹01年6月到8月的日线图,可以看到该股MACD指标在0线下方形成死亡交叉,之后股价是加速下跌

（三）MACD指标中的柱状图分析

　　1、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

下图是002019鑫富药业的日线图,可以看到,其股价随着红柱状的逐渐增加而大幅拉升

2、当蓝（绿）柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到蓝（绿）柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

　　下图是600018上港集团的日线图,可以看到,随着蓝色柱状的逐渐放大,其股价加速下跌