量化投资之股指期货(一)
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相关简介:之前有提到量化投资,其实在量化交易中,除了说过的量化选股、量化择时,股指期货也是一个非常重要的应用。 股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。 股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期
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文章来源:股海网作者:股海网发布时间:2016-10-11浏览次数:
之前有提到量化投资,其实在量化交易中,除了说过的量化选股、量化择时,股指期货也是一个非常重要的应用。
股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限,不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。
主要作用:
1. 规避投资风险
当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌
2. 套利
所谓套利,就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当基差为正数时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股,或者当基差为负数时通过做多股指期货并同时进行融券卖空,来获得无风险收益。
3. 降低股市波动率
股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降
4. 丰富投资策略
股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具,可以丰富不同的投资策略,改变目前股市交易策略一致性的现状,为投资者提供多样化的财富管理工具,以实现长期稳定的收益目标。
怎么样,有没有觉得还是很重要的,其实很多人说起量化就会说那是骗人的,但是早在量化出现在华尔街的时候,他们也认为这是一群骗子捣鼓出来的东西,他们的傲慢终于被事实打败1973~1974年美国债券市场和股票市场全面崩盘,明星基金经理人烟消云散,财富缩水堪比30年代大萧条。到现在他们不得不启用量化,因为大量的数据和庞大的市场已经不是一两个人可以分析的好的。
我也是这样认为的,你可以不喜欢,但是如果可以依靠他来挣点钱还是可以试一下的,欢迎各位前来讨论。