股价经过一段时间的上涨行情后，在相对高位拉出一根加速上涨的大阳线，接着第二天市场借势高开，但略作冲高后，坚守不住市场抛压，股价向下滑落到第一天的大阳线实体之内且吞没了大半条阳线，形成了标准的乌云盖顶形态，构成卖出信号。投资者据此纷纷抛售股票离场，等待股价的深福回调。可是，乌云盖顶形态产生后不久经过短暂的整理后，股价重拾升势.形成乌云盖顶形态陷阱。通常有反弹高点乌云盖顶陷阱、上涨过程中的乌云盖顶陷阱、 洗盘或试盘中的乌云盖顶陷阱和突破前的乌云盖顶陷阱等。

（1）反弹高点乌云盖顶陷阱。在下跌过程中，股价出现超跌反弹，不久一个乌云盖顶形态封堵了上涨势头，预示股价反弹结束，股价将再次出现下跌走势，从而构成卖出信号。但是，卖出后股价只是小幅下跌或横盘整理，很快又回到上涨通道之中，因而形成反弹离点乌云盖顶陷阱。



如上图所示,聚飞光电（300303):该股于2012年3月19日上市后，一直处于横向盘整走势，经过小幅反弹后股价步入下跌走势，形成一条下降趋势线。 2012年12月股价触底反弹，成功突破30日均线和下降趋势线的压制，12月 26曰股价强势涨停，可是第二天股价高开低走，一根大阴线吃掉了大半条阳 线，形成了标准的乌云盖顶形态。这个形态对股价上涨十分不利，且股价又遇 到前期成交密集区域压制，因而后市发展难以乐观.卖出信号更加强烈。可 是，股价经过短暂的整理后，再次步入上涨行情，到2013年10月仍然处于上升趋势之中，股价累计涨輻超过200%。

该股庄家利用乌云盖顶形态，成功制造了一个空头陷阱。从技术图表分 析，不难发现空头陷阱的一些蛛丝马迹：
第一，在见底反弹时.成交量出现温和放大，量价配合默契，反映做多动能悄然而成。但在调整过程中成交量大幅萎缩，说明浮动筹码渐渐减少，庄家已经控制了整个盘面。
第二，股价成功向上突破下降趋势线，乌云盖顶形态正是对突破后的一次回抽确认过程。
第三，股价成功穿越均线系统，均线由空头排列转为多头排列，30日均线有力地支撑股价上行。
第四，该股上市后没有被炒作过，次新股历来被庄家所看好。由此可见， 该股技术面已由弱势转为强势，又得到基本面的支持，此时出现乌云盖顶形态 属于庄家正常的洗盘换手过程。

（2）上涨过程中的乌云盖顶陷阱。在实盘操作中，有时庄家采用边拉边洗的方式将股价稳步推高，这时候乌云盖顶形态经常出现。通过该形态制造空头陷阱，既可以达到洗盘的目的，又不会对大趋势造成破坏，坐庄效果非常好。



如上图所示,隆华节能（300263):该股于2011年9月16日上市后，一直处于震荡走跌状态，2012年12月股价探底回升，成功突破30日均线压制后，形成 一条坚挺的上升通道。2013年2月25日股价强势涨停，可是第二天股价高开 低走，一根大阴线抹去了第一天的大半条阳线.形成了标准的乌云盖顶形态。 这个形态具有强烈的看跌意义，可是股价并没有出现明显的回调，依然我行我素地上行，从而成为上涨过程中的乌云盖顶陷阱。

从该股走势图分析，乌云盖顶形态的技术疑问有：
第一，在成交量方面没有出现异常.说明筹码没有大规棋出逃，庄家依然控制整个盘面。
第二，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价上行。
第三，盘面走势稳健，股价涨跌有序.回调恰到好处。
第四，该股上市后没有被炒作过，属于具有炒作潜力的次新股。

由此可见，虽然该股出现一个乌云盖顶形态，但并未对整个形态造成破坏，属于庄家边拉边洗的坐庄方式。

分析判断乌云盖顶形态，属于上涨过程中的调整形态，还是上涨后期的顶部形态，可以参考以下几方面因素：
第一，股价已经大幅度上涨，涨幅在一倍或几倍以上的，则属于头部形态的可能性大。
第二，在出现乌云盖顶形态之前的几天里，股价出现加速上涨过程，且此时成交量也明显放大，则属于头部形态的可能性大。
第三，在出现乌云盖顶形态之前的上涨过程中，经常在买二或买三处挂出大单，但一直都没有成交，这是庄家引诱投资者接盘的伎俩。而且，在乌云盖顶形态产生的当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，且在委买处挂出大手笔买单，当股价下跌到这些价位附近时，这些买单却不见了，然后在低几个价位上又重新出现，以此吸引投资者接盘，这是真正的乌云盖顶形态的盘口现象。
第四，真正的顶部乌云盖顶形态出现后，股价会快速脱离该形态。有时会出现短暂的平台整理形态，不时地出现上冲动作，但坚持不到二三天股价就出现明显的回落，随后出现大跌行情。
第五，如果乌云盖顶形态出现之后的第二天或几天里，股价快速被拉起， 成交量也明显放大，说明前面的大阴线为洗盘所为，后市仍将持续升势行情。

（3）洗盘、试盘中的乌云盖顶陷阱。庄家为了后市更好地拉升，经常运用乌云盖顶形态进行洗盘或试盘，散户把乌云盖顶当作头部形态，纷纷抛出筹码 而落乌云盖顶陷阱之中。



如上图所示,全远激光（300220):该股于2012年12月见底企稳，走出一波反 弹行情，然后在高位形成整理走势。2013年2月25日，一根大阳线将股价拉回到前期反弹高点附近，这时庄家运用前期高点的阻力位进行洗盘，第二天股价高开低走形成大阴线，在前期离点附近出现乌云盖顶形态，疑似形成双重顶形态，进一步加强了市场的看空气氛，因此投资者纷纷抛售股票离场。随后.，股价经过一段时间的缩量整理后，产生了一轮涨升行情。

从该股走势图分析，乌云盖顶形态的技术疑问有：
第一，该股底部基础扎实，呈现三重底形态（观察压缩图）。
第二，乌云盖顶形态出现在横向盘整之中，本身不具有太强的杀伤力。
第三，乌云盖顶形态产生后，疑似构成双重顶形态，但股价在颈线附近缩量整理，说明做空力量不强。
第四，成交量大幅萎缩，说明主力资金没有出逃。
因此，该乌云盖顶形态是盘整中的常态波动，也是庄家的洗盘整理过程。



如上图所示,鑫富药业（002019):股价经过长时间的大幅调整后，于2012年 12月见底企稳，走出一波盘升行情，当股价反弹到一定幅度后，庄家开始洗盘换手。2013年4月1日，出现一根高开低走的大阴线，将前面的这根大阳线吃掉了一半，从而构成乌云盖顶形态，预示股价后市将出现下跌调整走势。但是，经过短暂的下跌调整后，庄家成功地完成了洗盘目的，股价出现一轮快速涨升行情。

为什么说该股的乌云盖顶形态成为空头陷阱呢？主要原因：
第一，当股价下跌触及前期成交密集区域时，遇到较强支撑而回升，庄家洗盘点到为止。
第二，均线系统保持多头排列，对股价具有较强的支撑作用，此后虽然一度击穿30日均线，但很快被拉回到均线之上，说明庄家洗盘恰到好处。
第三,乌云盖顶形态产生后，成交量明显萎缩.说明做空力量不强，主动性抛盘不大，筹码已被庄家锁定。
因此，该乌云盖顶形态是股价上涨过程中的一次洗盘动作。

（4）突破前的乌云盖顶陷阱。股价在上涨过程中，如果遇到上方阻力时， 很多时候庄家不会急于突破，而是采用消化的方法.消除上方的压力，然后成功向上突破。因此，庄家经常采用乌云盖顶形态制造空头陷阱，让那些摇摆不定的筹码离场，最后一举向上突破。



如上图所示,全远激光（300220):股价经过回调整理后，重返30日均线之上， 但股价遇到前期成交密集区域和双重顶的阻力，股价一次性成功突破的难度比较大。此时庄家不急于突破，2013年5月7日在阻力区下方形成一个乌云盖顶形态，让那些意志不坚定的投资者在阻力区突破之前离场，当浮动筹码淸洗完 毕后，庄家便发起向上攻势，成功突破阻力区，股价出现上涨行情。

该股庄家在突破阻力区之前，构筑一个乌云盖顶形态，进行反手做盘，其 目的非常明确，就是消除上方压力。从图形分析，该股前期大幅缩量，成交极其低迷，显示庄家己经掌控大局.在突破之前再次进行洗盘.浮动筹码淸理更为彻底。同时，股价己成功居于30日均线之上，趋势渐渐转强。而且，成交量出现温和放大，显示资金开始活跃，后市走高的可能非常大。MACD指标也成功穿越0轴，说明势道渐渐趋于强势。因此，成功的投资者对于这个乌云盖顶形态并不可怕。


接下节：乌云盖顶形态之三：乌云盖顶形态陷阱破解方法